首頁 · 科創板 · 正文

鍵凱科技科創板上會成功,毛利率或收入增長能力遭問詢

導語
上會稿財務數據顯示,2017年至2019年,公司實現營收分別7,709.01萬元、10,126.89萬元、13,431.96萬元;實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2,117.20萬元、3,626.97萬元、6,154.37萬元。

6月3日,資本邦獲悉,上海證券交易所科創板股票上市委員會2020年第35次會議結果顯示:北京鍵凱科技股份有限公司(下稱:鍵凱科技)通過審核。

截至2020年6月3日,總計有324家企業向上交所提交了科創板上市申請,其中“已詢問”83家、“已受理”51家、“通過”10家、“提交注冊”26家,“注冊結果”123家,暫緩審議0家,另有1家顯示為“中止”狀態,還有30家“終止”審核。

鍵凱科技主要從事醫用藥用聚乙二醇及其活性衍生物的研發、生產和銷售。同時,基于其擁有自主知識產權的聚乙二醇合成及聚乙二醇化技術,向下游客戶提供聚乙二醇醫藥應用創新技術服務,并自主開發創新的聚乙二醇化藥物和第三類醫療器械。

公司在聚乙二醇及其活性衍生物研發、生產、醫藥領域應用等技術領域處于國內領先地位,是國內外為數不多能進行高純度和低分散度的醫用藥用聚乙二醇及活性衍生物工業化生產的公司之一,填補了國內長期缺乏規?;a高質量的醫用藥用聚乙二醇及其衍生物這一空白,是全球市場的主要參與者。

公司實際控制人XUANZHAO直接持有公司33.04%之股權,并通過與吳凱庭的一致行動關系控制其持有的鍵凱科技20.32%之股權,合計控制公司53.36%之股權;本次公開發行完成后,公司實際控制人XUANZHAO將直接持有公司24.78%之股權、控制公司40.02%之股權。截至招股書披露日,鍵凱科技股權結構如下:

(圖片來源:鍵凱科技上會稿)

上會稿財務數據顯示,2017年至2019年,公司實現營收分別7,709.01萬元、10,126.89萬元、13,431.96萬元;實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2,117.20萬元、3,626.97萬元、6,154.37萬元。

(圖片來源:鍵凱科技上會稿)

鍵凱科技本次科創板上市采用標準為:預計市值不低于人民幣10億元,最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元,或者預計市值不低于人民幣10億元,最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元。

鍵凱科技的科創板上市申請于2019年11月1日受理,2019年11月29日獲問詢。

(圖片來源:上交所網站)

此次上會,上交所要求鍵凱科技:(1)對比Nektar等競爭對手,分析自身的優勢與劣勢;(2)分析在國際市場相對成熟、國內市場早已啟動的情況下,發行人的醫用藥用聚乙二醇材料業務至今規模不大、市場份額較小,是否系由于發行人在技術研發、市場開拓等方面存在不足;(3)分析在國際主要競爭對手全面進入中國市場或國內出現強大競爭對手的情況下,發行人能否保持較高毛利率或收入的高增長;(4)說明醫藥應用創新技術服務收入占比較低且來自單一客戶的原因及合理性;(5)對比市場份額和銷售規模,說明發行人諸如相關市場領域的主要參與者、在相關領域擁有絕對優勢等的自我評價是否客觀準確,是否會導致投資者對相關市場領域的規模及前景產生誤導。

業績方面,科創板上市委要求鍵凱科技:(1)中美貿易摩擦加劇、新冠疫情蔓延等情形對發行人2020年度經營業績造成的影響;(2)上述風險因素是否會對發行人的持續經營能力造成重大不利影響;(3)發行人為控制上述風險所采取的措施。

上交所要求鍵凱科技保薦人、申報會計師說明對境外銷售收入真實性的核查方法及結果,包括但不限于對獨立第三方就發運記錄的檢查及結果統計、對發行人客戶的函證及結果統計、對收款情況的檢查及結果統計、對發行人及其客戶進行訪談的人員時間地點安排及訪談要點、對發行人與其客戶間溝通記錄進行檢查的方式及時間跨度等;就核查結果應說明是否存在異常情況、是否就異常情況采取替代程序,并發表明確核查意見。

此外,上交所還要求鍵凱科技說明:(1)趙祝華是否為XUANZHAO代持鍵凱有限和賽奇科的股權;(2)如是,該代持行為是否構成規避競業禁止、保密約定或其他義務的情形,且是否可能導致控股權變更的潛在糾紛;(3)楊麗潔出任持股平臺普通合伙人且持有份額遠高于發行人高管兼核心技術人員的合理性;(4)發行人是否存在通過楊麗潔為實際控制人或其他股東代持股份而規避股份限售規定的安排。

頭圖來源:123RF

轉載聲明:本文為資本邦原創文章,轉載請注明出處及作者,否則為侵權。

風險提示 資本邦呈現的所有信息僅作為參考,不構成投資建議,一切投資操作信息不能作為投資依據。投資有風險,入市需謹慎!

  • 粵港澳大灣區迎政策支持 華安基金看好港股長期價值 - 資本邦
    粵港澳大灣區迎政策支持 華安基金看好港股長期價值

    推進粵港澳大灣區建設是黨中央、國務院作出的重大戰略決策,對構建我國改革開放新格局有著重大而深遠的影響?!兑庖姟返某雠_,有利于進一步推進金融開放創新,深化內地與港澳金融合作,提升粵港澳大灣區在國家經濟發展和對外開放中的支持引領作用,為建設富有活力和國際競爭力的一流灣區和世界級城市群提供有力的金融支撐。

  • 聚焦注冊制 - 資本邦
    聚焦注冊制

    2020年4月27日,中央全面深化改革委員會第十三次會議審議通過了《創業板改革并試點注冊制總體實施方案》。這是中國資本市場的轉折點,標志著繼設立科創板推進注冊制改革之后,又一次自上而下的大刀闊斧式改革即將拉開大幕。當前創業板試點可能是存量市場注冊制改革的重要起點,將促進中長期市場風險偏好提升,實現資本市場的優勝劣汰, 進一步提升資本市場對實體經濟的服務能力和效率。

  • 第二屆“7.7天眼讀書節”震撼來臨 - 資本邦
    第二屆“7.7天眼讀書節”震撼來臨

    眾所期待中,第二屆“7.7天眼讀書節”以“1元錢突破你的交易瓶頸”為主題,精心挑選20本外匯行業力薦良作,依然以“1元包郵”的形式上架“外匯天眼APP”。屆時將于7月7日零點正式開啟!

  • 董秘之夜落幕,上海領燦以赤子之心致敬資本市場向上力量 - 資本邦
    董秘之夜落幕,上海領燦以赤子之心致敬資本市場向上力量

    6月23日晚,由上海報業集團丨界面新聞主辦、上海領燦聯合主辦的2020第三屆【界面董秘之夜】如約而至,在上海外灘的璀璨燈火中盛大開幕。滬深兩市百余位上市公司董秘歡聚一堂,共同呈現了一場又一場如詩如夢的舞臺大秀。

  • 華安基金饒曉鵬:保持對長期有價值個股的主力持倉 - 資本邦
    華安基金饒曉鵬:保持對長期有價值個股的主力持倉

    A股市場還是一個弱有效市場,很多表現特征很不理性,估值對整體漲幅的貢獻度遠遠超過了整體業績漲幅的貢獻度,表現出非常強的博弈性質。地產行業可能已經過了行業銷量增速很快的階段,但是行業集中度在提升,剩下的公司可能會比以前更容易賺錢。

  • 英翼創始人余慧:打造“商品界的今日頭條” - 資本邦
    英翼創始人余慧:打造“商品界的今日頭條”

    如今英翼已經從最初的節目出品公司,形成了“智聲物聯為技術中臺、泛科技IP內容為前臺”的商業模式?!叭绻f今日頭條是千人千面的資訊推動平臺,那英翼的智能云融媒體跨屏互動平臺就是千人千面的商品推動?!?/p>

×
分享到微信

打開微信,使用 “掃一掃”,分享到我的朋友圈

st股票交易规则